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今晚开什么码开奖结果 希捷科技如同被低估了股息股票
【发布时间:2019-11-07】 【作者:admin】

  希捷科技的(NASDAQ:STX)的股票本年上涨了近50%,因投资者留神到,硬盘缔造商是正在一个周期性苏醒的风口浪尖。然而,假使正在那次大范围的反弹之后,希捷的业务市盈率仅为11倍,并支拨4.3%的远期股息收益率。让咱们更深远地舆解为什么希捷也许会被低估。免费港彩精英高手论坛

  希捷是仅次于Western Digital(NASDAQ:WDC)的环球第二大基于盘片的HDD(硬盘驱动器)缔造商。HDD面对来自SSD(固态驱动器)的激烈比赛,SSD将数据存储正在闪存中而不是放正在磁盘上。

  SSD的价钱比HDD的价钱更高,但它们更幼,更疾,更省电且不易损坏。西部数据(Western Digital)正在2016年通过收购SanDisk扩展了SSD和闪存墟市,但希捷(Seagate)永远笃志于HDD。

  希捷上个季度的硬盘收入占其总收入的92%。其余的来自企业数据治理计划,SSD(通过与其他闪存芯片缔造商的合营相干)和其他产物。比拟之下,上个季度,西部数据的收入中60%来自硬盘驱动器,今晚开什么码开奖结果 40%来自闪存产物。

  希捷正在闪存墟市的低曝光率使其免受NAND(闪存)芯片价钱的大幅下跌,而正在过去一年中,今晚开什么码开奖结果 这种价钱下跌对WD酿成了蹂躏。然而,较低的NAND价钱也通过缩幼SSD和HDD之间的价钱差异而蹂躏了希捷。个体电脑发售放平静企业客户需求低迷加剧了这种悲伤。

  希捷的要紧计谋是放弃容量幼于1TB的驱动器,这些驱动器更容易受到消费电子墟市中SSD的影响,并为珍视本钱的企业客户推出更高容量的HDD,这些企业一般方向于以较低的价钱得回更高的存储容量。它还按期将其自正在现金流(FCF)的100%以上用于回购和股息,以表彰耐心的投资者。

  希捷(Seagate)的拉长最初看起来令人颓唐,同比收入接连四个季度降落。然而,希捷的非GAAP毛利率趋于安闲,所以过去两个季度的跌幅有所放缓。

  希捷的收入正在过去两个季度中也环比拉长。该公司估计第二季度收入将与客岁同期(中点)大致持平,今晚开什么码开奖结果 并比上一季度拉长近6%。简而言之,希捷的营业正在2019年第三季度到达了周期性低谷,而且结果打算好再次发生正的发售拉长。

  然而,希捷第一季度的毛利率为26.7%,低于墟市预期的27.5%。希捷的要紧因由是,因为新产物的扩大导致毛利率低浸了约50个基点,导致本钱高于预期。

  希捷没有供应第二季度的准确毛利率诱导,但展现将增添临盆范围,而更高利润的16TB驱动器将占总收入的百分比。

  希捷的非GAAP收入每年降落41%(但环比拉长8%)至每股1.03美元。该公司估计其第二季度每股收益将到达1.32美元的中点,较上年同期降落6%,但较第一季度拉长28%。

  希捷正在过去12个月中花费了20亿美元用于回购和分红。正在第一季度,其FCF环比拉长了4%,到达3.09亿美元,但它花了4.5亿美元举行回购,以将其股票数目同比删除8%。它非常花了1.7亿美元用于分红,使股东总回报到达了6.2亿美元。

  希捷还将季度股息从每股0.63美元普及至0.65美元,这是希捷四年来初次普及股息。正在电话聚会上,首席推行官戴夫莫斯利(Dave Mosley)展现,普及股息是希捷“对咱们来日拉长和现金发生才华的信仰”。

  希捷太甚应用其FCF举行回购和分红如同令人顾忌,但跟着收入拉长再次加快,其FCF正在接下来的几个季度中也应显着改观。

  很多投资者也许掩耳岛箦,由于他们没有正在今岁首发掘希捷的周期性低谷。然而,其比来的第一季度讲演证据其苏醒仍正在举行中,而其低估值和高收益则证据其仍有很大的运转空间。